제목: 추세 매매의 대가들저자: 마이클 코벨완독일: 251206 을 읽고, 가치투자를 고수하던 나의 사고 방식을 바꾸게 되었다. 1. 시장에 대한 정보가 쏟아지는 속도는 내가 학습할 수 있는 속도보다 훨씬 빠르다. - 특히나 주식 투자를 본업으로 할 것이 아니라면 더더욱 그렇다 - 시장에 대한 정보의 편향성을 제거하는 문제도 까다로울 것이다 2. 가치투자는 내가 들고 있는 기업에 대한 확신을 바탕으로 하며 이는 기업과 시장에 대한 꾸준한 이해를 필요로 한다 3. 1의 이유로 가치투자만으로 포트폴리오를 구성하면, 한정적인 수의 기업만으로 트레이딩을 하거나, 시장의 변동성을 무시한 채 수 년간 장기보유하는 전략이 유효할 것이다 4. 한국 주식은 수 년간 장기보유하는 전략이 통하지 않는다고 생각한다 -..

제목 : 팔란티어 시대가 온다저자 : 변우철완독일 : 251201 https://cascade.tistory.com/165)>를 읽고 방산 산업에 관심이 생겨 읽게 되었다. 팔란티어는 B2G 방산 솔루션 Gotham과 B2B 솔루션 Foundry가 있는데, 이 책은 Foundry를 국내 기업에 최초로 도입한 저자의 이야기를 소개한다. 따라서 책을 읽기 시작했던 목적과는 다르게 방산과는 큰 연관은 없으며, 팔란티어의 기업 도입 과정과 장점을 볼 수 있는 책이다. 내가 이해한 바로는, 기업은 경영에 조언이 필요할 때 컨설팅 회사를 찾곤 하는데, 팔란티어는 컨설팅 회사의 두꺼운 보고서 대신 데이터를 활용해 프로세스에 개입할 수 있는 플랫폼과 실무진을 제공하여 경영 문제를 해결하는 기업이다. 투자자의 관점이나..

추풍고백응생자(秋風古栢鷹生子), 설월공산호양정(雪月空山虎養精)가을바람 부는 오래된 잣나무에 매가 새끼를 치고, 눈과 달 밝은 텅 빈 산에서는 호랑이가 기운을 기른다.- 번암 채제공제목 보고 오해하지 마시길, 나는 한문에 어둡다이 한시는 중학교 1학년 때 이라는 역사만화를 보다가, 번암 채제공이 지은 것으로 인상깊다고 생각하여 외워둔 것이었다. 언뜻 보기에는 자연경관을 묘사한 시 같지만, 이 시는 영정조 때의 대신 채제공이 젊은 시절 가난했던 자신을 업신여기는 부잣집 자제들에게 지은 것이다. 가을에 새끼를 치는 매는 당장에는 화려하고 좋아보이지만 겨울나기가 어려울 것이고, 겨울산의 호랑이는 당장은 외로워보이지만 봄을 대비한 힘을 기르고 있는 것이다. 채제공은 부잣집 자제들을 매에, 가난한 자신을 호랑이에 ..

제목 : 칩 워저자 : 크리스 밀러완독일 : 251127 10월 ~ 11월 AI 반도체 주식의 랠리를 보고 반도체 산업의 역사를 배워보고 싶었다. 다양한 반도체 책을 찾아보았지만 그 중 가 가장 평이 좋았고, 진중문고에 있기도 하여 꺼내 읽었다. 는 역사서이면서도 꼭 무협지 같은 구성을 가지고 있었고, 내용이 몰입되어 600쪽 정도의 분량임에도 5일 정도만에 완독하였다. 패권를 읽고 패권에 대해 생각하였다. 금속을 확보하는 국가에 우위가 있었던 "강철의 전쟁"이었던 2차 세계대전 이후 세계는 반도체 기술과 제조능력을 쥐고 있는 국가가 패권을 차지했다. 1. 종전 이후 미국은 정밀타격체계가 전략적 우위를 가져다줄 것이라 판단하고 초창기 트랜지스터와 집적 회로를 개발, 산업을 발전시켰다. (텍사스인스트루..

제목: 가난한 찰리의 연감저자: 찰리 멍거완독일: 251121 세계에서 가장 유명한 가치투자자 중 하나이자 버크셔해서웨이 전 부회장인 찰리 멍거의 책을 읽었다. 은 찰리 멍거의 여러 번에 걸친 강연, 강의 등을 엮어서 만든 책으로, 구어체를 문어체로 바꾼 것이기에 그렇게 가독성이 좋지는 않으나, 주식 투자를 초월한 찰리 멍거의 인생관을 배우기에는 좋다고 생각한다. 주식 투자의 개념적인 부분을 배우려는 사람에게는 추천하지 않으며, 마인드셋이나 자기계발적인 영역에서 배울 점이 있다. 또한 그리스 학자들이나 미국 정치/경제학자 등에 대한 레퍼런스가 많이 있어, 꽤 교양 수준이 높아야(?) 공감이 갈 만한 강연들이 많았다. 찰리 멍거는 전업투자 이전에 법무법인으로 꽤 많은 부를 쌓았으나, 이는 찰리 멍거에게 전..

제목: 투자에 대한 생각저자: 하워드 막스완독일: 251106 이 책은 20세기에 활동했던 가치투자자 하워드 막스의 스무 가지 투자 원칙에 담고 있다. 하나씩 내 생각을 정리해 보려고 한다.심층적으로 생각하라1차적 사고로 투자하면 시장을 이길 수 없으므로, 2차적 사고를 하라.>> 본질적으로 High risk high return 인 2차적 사고로 고수익을 달성하기 위해서는 그만큼의 리스크 관리 전략도 철저해야 한다고 생각했다.시장의 효율성을 이해하라효율적 시장가설(EMH)는 옳을까? 시장에 풀려있는 모든 사용가능한 정보는 이미 주가에 반영되어 있을까?하워드 막스는 시장이 완전히 객관적인 정보에 의한 것이 아닌, 공포와 탐욕 등 주관적 감정에 의해서도 돌아가기 때문에 시장은 비효율적일 수 있다고 한다.따..